落水洞位于藏龙谷景区。据说龙王子发怒用水淹没勐来峡谷后，这水越积越深，来到这就排不出去了，然后这又可爱又顽皮的龙王子就把这当作了他洗澡玩耍的地方，因为他实在贪玩，有一天感冒了，就重重地打了个震天动地的喷嚏，令他万万没想到的事情发生了，他的一个喷嚏竟然打通了一个洞，洪水纷纷往这个洞里流下去，他吓了一大跳，急忙藏到了前面100多米处的那个溶洞里，7天7夜不敢出来，那个洞就称之为藏龙洞。后来，他看看四周好似没有什么动静，就跑到落水洞这里看个究竟，才发现原来他的喷涕竟然打通了一条7公里长的暗河，（顺着公路走7公里后，就可看到这条暗河的出水口），他非常高兴，又接着跑到这里嬉水玩耍了，所以又把这落水洞称之为龙宫，这座山谷则称之为藏龙谷，即藏龙谷景区。