重磅！安钢启动混改

市场总是风云变幻，在河南钢铁控股集团有限公司注册成立不久后，安阳钢铁5月13日晚间公告，控股股东安钢集团拟进行混合所有制改革，沙钢集团拟参与安钢集团的混合所有制改革，双方于2021年5月13日签订了《沙钢集团参与安钢集团混合所有制改革意向协议书》。

安阳钢铁表示，沙钢集团有意向以市场化、法制化原则参与安钢集团的混合所有制改革，并成为安钢集团的控股股东，公司股权结构和实际控制人存在发生变动的可能性。

在此前的4月28日，安阳钢铁集团100％控股的河南钢铁控股集团正式成立，注册资本36亿元，注册地位于郑州市郑东新区龙湖中环北路北、龙津路东启迪科技城 。天眼查APP显示，安钢集团董事长李利剑任河南钢铁控股集团董事长及法定代表人，刘润生任河南钢铁控股集团董事兼总经理。

实控人或变更

安阳钢铁集团有限责任公司（简称“安钢集团”）始建于1958年，经过60年的发展，现已成为集采矿选矿、炼焦烧结、钢铁冶炼、轧钢及机械加工、冶金建筑、科研开发、信息技术、物流运输、国际贸易、房地产等产业于一体，年产钢能力1000万吨的现代化钢铁集团，是河南省最大的精品板材和优质建材生产基地。

安阳钢铁是安阳集团控股子公司，一季报显示，安钢集团持有公司66.76%股份。

公告显示，这次参与安钢集团混改的是江苏钢铁企业沙钢集团。沙钢集团拟参与安钢集团的混合所有制改革，双方于2021年5月13日签订了《沙钢集团参与安钢集团混合所有制改革意向协议书》。

按照协议，安钢集团按照中央关于《国企改革三年行动方案》的总体要求，拟进行混合所有制改革。沙钢集团有意向以市场化、法制化原则参与混合所有制改革，并成为安钢集团的控股股东。安钢集团对此表示欢迎。

同时，双方将各自成立安钢集团混合所有制改革领导小组和工作小组，并建立双方定期交流沟通协商机制，统筹组织、协调、推进各项工作。

下一步，沙钢集团将组织尽职调查小组，对安钢集团进行尽职调查。与此同时，由沙钢在符合河南省国资委中介机构资格条件的名单中提名审计评估机构，经河南省国资委同意后，由双方共同聘请审计评估机构。沙钢集团将根据尽职调查及审计、评估结果最终确定是否参与安钢集团混改，

公告指出，考虑到安钢集团下属安阳钢铁是上市公司，双方将配合安阳钢铁按照上市公司监管规则履行信息披露义务。同时，如果沙钢集团参与安钢集团混合所有制触发《上市公司收购管理办法》规定的上市公司要约收购义务，沙钢集团将根据证券法律法规履行要约收购程序。

安阳钢铁表示，公司目前生产经营一切正常，内外部经营环境未发生重大变化。而安钢集团混合有制改革事项以及沙钢集团最终是否参与，包括该事项实施进展时间，均存在不确定性。截止目前，公司的控股股东为安钢集团，实际控制人为河南省国资委。

兼并重组的大潮

今年一季报显示，安阳钢铁一季度实现营业收入104.85亿元，同比增长84.14%；净利润2.06亿元，上年同期净亏损3.49亿元，扭亏为盈。二级市场上，安阳钢铁股价近期持续走高，5月以来区间涨幅达28.89%。

按照粗钢产量计算，沙钢集团是目前国内第三大钢铁生产商，其2019年生产粗钢4158万吨，仅次于央企中国宝武钢铁集团（下称中国宝武）与地方国企河钢集团。

2020年重点钢企粗钢产量（万吨）

2019年，安钢集团的粗钢产量为1054万吨，排名国内第23位。

如果沙钢集团成功重组安钢集团，其粗钢产量将达到5164万吨，超过河钢集团，跻身国内第二大钢企。河钢集团在2019年的粗钢产量为4656万吨。

但沙钢集团还需要面临来自鞍钢集团的竞争。上个月，鞍钢集团宣布正筹划重组本钢集团。按照2019年的数据计算，鞍钢集团和本钢集团合并后的粗钢产量将达到5538万吨，是国内第二大钢企的潜在竞争者。

过去两年，兼并重组在国内钢铁行业再度升温，其中尤以中国宝武表现抢眼。自2019年起，中国宝武接连重组了马钢集团、太钢集团和重庆钢铁等多家大型钢铁公司，去年的粗钢产量首次突破1亿吨。

在坐稳国内第一大钢铁公司的同时，中国宝武也超越了安赛乐米塔尔，跻身全球最大钢铁生产商。

对于中国宝武的连番出手重组，董事长陈德荣曾解释称，中国钢铁行业提高集中度的必由之路，一定是联合重组，这是现阶段最合理、最经济也是最快速有效的方式。

但就整体而言，中国钢铁产业的集中度还有待提高。

工信部在2016年发布的《钢铁工业调整升级规划》曾定下了钢铁行业未来五年的发展蓝图：到2020年，国内钢铁行业前10家企业的产业集中度将由34%提升到60%。截至2019年，中国前10大钢铁企业的市场份额还不到37%。

早已落子安阳

实际上，沙钢集团与安钢集团此番混改早已有迹可循。

2019年1月，河南省发布《钢铁行业转型发展行动方案》，提出到2020年，整合建设2个大型钢铁联合企业，全省生铁年产能减至3000万吨左右，发展一批产品“专、精、特”且规模适中的钢铁企业。同时，鼓励河南省钢铁企业积极参与全国钢铁行业跨地区、跨所有制兼并重组，主动融入国家战略重组格局。

作为河南省最大的钢铁生产基地，安阳市政府此前也提出，到2020年，安阳市钢铁企业数量由11家整合为4家，主营业务收入力争达到1500亿元左右。

2020年11月，河南省党政代表团到南京与江苏省知名企业家座谈，沙钢集团董事局主席沈文荣表示，该集团将紧紧围绕“十四五”发展规划和《河南省钢铁行业转型发展行动方案》要求，积极参与河南省钢铁行业整合重组，“在加快落实由沙钢永兴牵头整合重组安阳市部分民营钢铁企业的同时，积极参与河南省其他地区钢铁企业重组、收购、混改等方式的转型发展”。

当时，沙钢集团在安阳殷都区投资了148亿元的钢铁行业整合重组项目，该项目由沙钢集团全资子公司安阳永兴钢铁实施，项目建成后，炼铁产能达494万吨、炼钢产能550万吨，将成为中原地区具有影响力、竞争力的高端建材生产基地。

对于沙钢集团与安钢集团的“牵手”，有业内人士表示，安钢集团位居中原，产品丰富、辐射力强，沙钢集团作为民营钢铁企业，在效率、机制、市场敏感性上更具优势。在碳达峰、碳中和目标的约束下，双方此次混改可进一步提高资源能源利用效率，加速行业绿色低碳发展进程。

也有分析人士认为，自去年以来，进口铁矿石价格一直居高不下，这对钢铁行业造成巨大成本压力，而钢铁行业整合、钢企规模扩张之后，无论是原材料采购还是销售渠道都能实现协同发展，“互补”大于“竞争”。该人士表示，随着国内钢铁行业的集中度不断提升，更将有助于提高国内钢企在铁矿石采购议价的能力，为钢铁企业成本控制减轻压力。

自去年以来，我国钢铁行业兼并重组进入快车道。国务院2016年发布的《关于推进钢铁产业兼并重组处置僵尸企业的指导意见》明确，2020年至2025年，进入大规模推进钢铁产业兼并重组实施阶段。其目标是，到2025年，中国钢铁产业60%至70%的产量将集中在10家左右的大集团内。

工业和信息化部日前研究编制的《关于推动钢铁工业高质量发展的指导意见（征求意见稿）》显示，力争到2025年，钢铁工业基本形成产业布局合理、技术装备先进、质量品牌突出、智能化水平高、全球竞争力强、绿色低碳可持续的发展格局。综合来看，在能耗总量和强度双控、碳交易成本压力下，钢铁行业减量、调整、升级势在必行。

中钢网综合上海证券报、证券时报、界面等媒体。

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